Engle-Granger两步协整检验 — 统计学选择题

设某地区月度货运量序列 fₜ 与发电量序列 pₜ 均为一阶单整 I(1) 序列，样本容量 T=120。研究者采用 Engle-Granger 两步法检验 fₜ 与 pₜ 是否协整：第一步以 OLS 估计回归 fₜ = α + βpₜ + uₜ，得 β̂ = 0.8，残差为 ûₜ；第二步对 ûₜ 做 ADF 检验，得 t 统计量为 -3.20，Engle-Granger 协整检验在 5% 显著性水平下的临界值为 -3.37。下列判断正确的是：A. |−3.20| > |−3.37|，拒绝协整 B. −3.20 > −3.37，不能拒绝存在单位根的原假设，即不能认为 fₜ 与 pₜ 协整 C. 应改用含趋势项的 ADF 检验，若通过则协整成立 D. 协整检验应直接对 fₜ 与 pₜ 原序列做 ADF 检验，第二步做法有误